Motivations for starting a franchise business model
Main Article Content
Keywords
Business creation, franchisees, investors, innovation, entrepreneurship opportunities
Abstract
Objective: This study aimed to identify the motivations behind entrepreneurs’ choice of franchising as a business model over traditional entrepreneurship to help understand the prevalence of the former over the latter. Method: Research was conducted with a mixed approach and an exploratory design based on interviews and surveys with 32 entrepreneurs with franchises in Cundinamarca, Colombia. Results: The main motivation was the investment and diversification of their resources to not depend on income obtained from employment. Discussions: It can be affirmed that people undertake this type of business because it provides an opportunity and they are encouraged from an economic perspective. Nevertheless, deciding whether to invest or become an entrepreneur can generate an opportunity to create a culture that stimulates information about franchises, particularly for women. Conclusions: Franchising has become a model to reduce uncertainty in the search for income diversification as it allows a business idea to be explored, in which the customer and the gap in the market have already been identified. Along with the established brand, support, and market knowledge, franchising is an attractive model for inexperienced investors.
Downloads
References
Acs, Z. J. & Varga, A. (2005). Entrepreneurship, agglomeration, and technological change. Small Business Economics, 24, 323-334. https://doi.org/10.1007/s11187-005-1998-4
Acs, Z. J., Desai, S. & Hessels, J. (2008). Entrepreneurship, economic development, and institutions. Small Business Economics, 31, 219-234. https://doi.org/10.1007/s11187-008-9135-9
Agudelo, M. A., Jóhannsdóttir, L., & Davídsdóttir, B. (2019). A literature review of the history and evolution of corporate social responsibility. International Journal of Corporate Social Responsibility, 4(1), 1-23. https://doi.org/10.1186/s40991-018-0039-y
Aithal, P. (2017). A critical study on Various Frameworks used to analyse International Business and its Environment. International Journal of Applied Engineering and Management Letters (IJAEML), 1(2), 78-97. https://ssrn.com/abstract=3073051
Almodóvar, G. M. (2018). Tipo de emprendimiento y fase de desarrollo como factores clave para el resultado de la actividad emprendedora. Cuadernos de Relaciones Laborales, 36(2), 225-244. https://doi.org/10.5209/CRLA.60695
Amorós, J. E., Ciravegna, L., Mandakovic, V., & Stenholm, P. (2019). Necessity or opportunity? The effects of state fragility and economic development on entrepreneurial efforts. Entrepreneurship Theory and Practice, 43(4), 725-750. https://doi.org/10.1177/1042258717736857
Anderson, R. L., Condon, C., & Dunkelberg, J. (1992). Are franchisees" real" entrepreneurs? Journal of Business and Entrepreneurship, 4(1), 97-105.
Aparicio, S., Urbano, D. & Audretsch, D. (2016). Institutional factors, opportunity entrepreneurship and economic growth: Panel data evidence. Technological Forecasting & Social Change, 102, 45-61. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2015.04.006
Campuzano, N. V., Ventura, N. C., & Tipantuña, L. T. (2021). Positive attitude and its effect on the risk-taking capacity of entrepreneurs in the canton of La Libertad. Journal of Business and Entrepreneurial Studie, 5(2), 1–7. https://doi.org/10.37956/jbes.v5i2.168
Castillo-Vergara, M., Álvarez-Marín, A., Alfaro-Castillo, M., Henríquez, J. S., y Quezada, I. P. (2018). Factores clave en el desarrollo de la capacidad emprendedora de estudiantes universitarios. Revista de Métodos Cuantitativos para la Economía y la Empresa, 25, 111-129. http://hdl.handle.net/10419/195401
Castro, E. D., García, A. N., Cataluña, F. R., y Rad, C. R. (2008). Unidades franquiciadas versus propias en el sistema de franquicia: una investigación empírica. Investigaciones Europeas de dirección y Economía de la Empresa, 14(2), 185-210. https://doi.org/10.1016/S1135-2523(12)60030-6
Castro, E., y Cataluña, F. (2004). La investigación sobre franquicia. Investigaciones europeas de dirección y economía de la empresa, 10(3), 71-96. https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=1096670
Comisión Económica para América Latina y el Caribe [CEPAL]. (2022). Panorama Social de América Latina 2021. https://www.cepal.org/es/publicaciones/47718-panorama-social-america-latina-2021
Cuño, J. (2016). La universidad Latinoamericana en la encrucijada: amenazas, desafíos y soluciones. Revista Historia de la Educación Latinoamericana, 18(26), 241. https://doi.org/10.19053/01227238.4374
Departamento Administrativo Nacional de Estadística [DANE]. (2022a). Boletín técnico: Pobreza monetaria en Colombia, Año 2021. https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/pobreza-y-condiciones-de-vida/pobreza-monetaria
Departamento Administrativo Nacional de Estadística [DANE]. (2022b). Boletín técnico: Mercado laboral en Colombia, abril 2022. https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/mercado-laboral/empleo-y-desempleo
Departamento Nacional de Planeación [DNP]. (2018). Plan Nacional de Desarrollo 2018-2022. https://www.dnp.gov.co/Plan-Nacional-de-Desarrollo/Paginas/Bases-del-Plan-Nacional-de-Desarrollo-2018-2022.aspx
Elango, B. (2019). A bibliometric analysis of franchising research (1988–2017). The Journal of Entrepreneurship, 28(2), 223–249. https://doi.org/10.1177/0971355719851897
Elango, B., & Fried, V. H. (1997). Franchising research: A literature review and synthesis. Journal of Small Business Management, 35(3), 68-81.
Espíritu-Olmos, R., & Sastre-Castillo, M. A. (2012). Why women claim to be less entrepreneurial than men. En M. A. Galindo & D. Ribeiro (Eds.), Women’s Entrepreneurship and Economics (pp. 111 –124). Springer Verlag.
Galván-Sánchez, I., Fernández-Monroy, M., Domínguez-Falcón, C., & Galván-Ríos, E. (2021). Exploring digital communication in franchising in Spain: a website review. Economics Business and Organization Research, 3(1), 1-26. https://dergipark.org.tr/en/pub/ebor/issue/62522/901170
Gandhi, T., & Raina, R. (2018). Social entrepreneurship: the need, relevance, facets, and constraints. Journal of Global Entrepreneurship Research, 8(1), 9. https://doi.org/10.1186/s40497-018-0094-6
Garcés, L. G., Estrada, S. K., Bossio, A. A., y Flórez, J. P. (2019). El Papel del Direccionamiento Estratégico y el Branding en las Franquicias en Colombia. Gerencia Libre, 5, 66-78. https://doi.org/10.18041/2422-1732/gerencia_libre.0.2019.6986
Kuckertz, A., Berger, E. S., & Brändle, L. (2020). Entrepreneurship and the sustainable bioeconomy transformation. Environmental Innovation and Societal Transitions, 37, 332-344. https://doi.org/10.1016/j.eist.2020.10.003
Lane, J. (2018). The exit strategy: The difference between building a business and being an entrepreneur is what you can sell at the end of the day. Strategic Finance, 99(8), 23-25. https://sfmagazine.com/post-entry/february-2018-the-exit-strategy/
Lecuna, A., Cohen, B. & Chavez, R. (2017). Characteristics of high-growth entrepreneurs in Latin America. International Entrepreneurship and Management Journal, 13, 141-159. https://doi.org/10.1007/s11365-016-0402-y
Ligonie, M. (2018). The “forced performativity” of a strategy concept: Exploring how shared value shaped a gambling company's strategy. Long Range Planning, 51(3), 463-479. https://doi.org/10.1016/j.lrp.2017.04.001
Liñán, F., Fernández-Serrano, J., y Romero, I. (2013). Emprendimiento por necesidad y por oportunidad: El efecto mediador de la cultura. Revista de Economía Mundial/Journal of World Economy, (33),21-47. http://dx.doi.org/10.33776/rem.v0i33.4759.
López-Meri, A., Alonso-Muñoz, L., & Casero-Ripollés, A. (2021). What is behind the entrepreneurship intention in journalism? Entrepreneur typologies based on student perceptions. Journalism Practice, 15(3), 402-419. https://doi.org/10.1080/17512786.2020.1715821
Loué, C. (2018). Firms and internationalization: an approach based on the skills and the profile of the entrepreneur. Journal of Small Business & Entrepreneurship, 30(5), 345-374. https://doi.org/10.1080/08276331.2018.1459013
Martelo, Z.A., Villabona, N. y Franco, D. (2019). Estrategias que apoyan el emprendimiento y el crecimiento sostenible. Aglala, 10, 1 (jul. 2019), 67-86. https://doi.org/10.22519/22157360.1338
Méndez, M. T., Galindo, M. A., & Sastre, M. A. (2014). Franchise, innovation and entrepreneurship. The Service Industries Journal, 34(9-10), 843-855. https://doi.org/10.1080/02642069.2014.905926
Montoya-Rendón, J. C., Chica-Velázquez, M. F., y Caballero-Lozada, M. F. (2019). Ser empresario y emprendedor: factores humanos claves que inciden en el éxito o fracaso de pequeñas empresas de Palmira, 2019. Criterio Libre Jurídico, 16(2), 5753. https://doi.org/10.18041/1794-7200/clj.2019.v16n2.5753
Moon, H., Ham, S., Kim, S. C., & Lee, B. Y. (2021). Influential factors for successful knowledge transfer in restaurant franchises. Journal of Hospitality and Tourism Management, 46, 224-232. https://doi.org/10.1016/j.jhtm.2020.12.007
Mosquera, M. (2010). La Franquicia Una Estrategia De Crecimiento Empresarial. Revista MBA EAFIT, 70-85. https://www.eafit.edu.co/revistas/revistamba/Documents/franquicia-estrategia-crecimiento-empresarial.pdf
Navarro, A. M., Climent, V. C., y Palacio, J. R. S. (2011). Emprendimiento social y empresas de inserción en España. Aplicación del método Delphi para la determinación del perfil del emprendedor y las empresas sociales creadas por emprendedores. REVESCO. Revista de Estudios Cooperativos, (106), 150-172. https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=3802419
Neumeyer, X., Santos, S. C., Caetano, A., & Kalbfleisch, P. (2019). Entrepreneurship ecosystems and women entrepreneurs: a social capital and network approach. Small Business Economics, 53(2), 475-489. https://doi.org/10.1007/s11187-018-9996-5
Organización Internacional del Trabajo [OIT]. (2016). Promoción del emprendimiento y la innovación social juvenil en América Latina. Estudio Regional. https://www.ilo.org/global/docs/WCMS_533609/lang--es/index.htm
Patil, P., & Deshpande, Y. (2018). Women entrepreneurship: a road ahead. International Journal of Economics, Business, and Entrepreneurship, 1(1). https://doi.org/10.23960/ijebe.v1i1.30
Patiño, J. D., Ruiz, A., y Pitre-Redondo, R. (2018). El emprendimiento en Colombia, una respuesta a los retos de competitividad y desarrollo sostenible. Revista Espacios, 39(14). http://www.revistaespacios.com/a18v39n14/18391424.html
Pico-Versoza, L. M. (2017). El emprendimiento por necesidad, una ventana hacia el desarrollo de oportunidades de negocios. INNOVA Research Journal, 2(1), 131-136. https://doi.org/10.33890/innova.v2.n1.2017.133
Preziosa, M. (2019). La empresa como ente relacional. Una respuesta intermedia a la cuestión de su estatus ontológico. Veritas, (42), 73-96. http://dx.doi.org/10.4067/S0718-92732019000100073
Real Academia Española. (2020). Emprendimiento. Diccionario de la lengua española, 23.ª ed., [versión 23.4 en línea]. https://dle.rae.es/emprendimiento
Rodríguez, V. S. (2009). Incentivos, financiación y diseño contractual en la gestión de cadenas de franquicia. Revista Española de Financiación y Contabilidad, 38(142), 347-351. https://www.jstor.org/stable/42784220
Sigué, S. P., y Rebolledo, C. (2003). La franquicia en Colombia. Editorial Norma.
Vásquez, C. (2017). Educación para el emprendimiento en la universidad. Estudios de la Gestión: Revista Internacional de Administración, (2), 121-147. https://doi.org/10.32719/25506641.2017.2.5
Vecino, C. E., Rojas, S. C., y Muñoz, Y. (2015). Prácticas de evaluación financiera de inversiones en Colombia. Estudios Gerenciales, 31(134), 41-49. https://doi.org/10.1016/j.estger.2014.08.002
Weaven, S., Isaac, J., & Herington, C. (2007). Franchising as a path to self-employment for Australian female entrepreneurs. Journal of Management & Organization, 13, 345–365. https://doi.org/10.5172/jmo.2007.13.4.345